Teknisk Analys: Grundläggande Vs. Teknisk analys Teknisk analys och grundläggande analys är de två huvudskolorna av tanke på de finansiella marknaderna. Som vi nämnde ser teknisk analys på prisrörelsen för en säkerhet och använder denna data för att förutsäga framtida prisrörelser. Grundläggande analys ser å andra sidan på ekonomiska faktorer, kända som grundämnen. Låt oss komma in i detaljerna om hur dessa två tillvägagångssätt skiljer sig, kritiken mot teknisk analys och hur teknisk och fundamental analys kan användas tillsammans för att analysera värdepapper. Skillnaderna Diagram vs Finansiella rapporter På den mest grundläggande nivån, en teknisk analytiker närmar sig en säkerhet från diagrammen, medan en grundläggande analytiker börjar med bokslutet. (För vidare läsning, se Introduktion till grundläggande analys och avancerad finansiell analys.) Genom att titta på balansräkningen. kassaflödesanalys och resultaträkning. en grundläggande analytiker försöker bestämma företagets värde. I ekonomiska termer försöker en analytiker att mäta företagets inneboende värde. I detta tillvägagångssätt är investeringsbeslut ganska lätt att göra - om priset på ett börs handlar under dess inneboende värde är det en bra investering. Även om detta är en förenkling (grundläggande analys går utöver bara de finansiella rapporterna) för denna handledning, gäller denna enkla princip. Tekniska handlare anser å andra sidan att det inte finns någon anledning att analysera företagets grundläggningar, eftersom de alla redovisas i aktiekursen. Tekniker tror att all information de behöver om ett lager finns i diagrammen. Time Horizon Fundamentalanalys tar en relativt långsiktig strategi för att analysera marknaden jämfört med teknisk analys. Medan teknisk analys kan användas på en tidsram av veckor, dagar eller till och med minuter, undersöker grundläggande analys ofta data över ett antal år. De olika tidsramar som dessa två tillvägagångssätt använder är ett resultat av typen av den investeringsstil som de båda ansluter sig till. Det kan ta lång tid för ett företags värde att återspeglas på marknaden, så när en grundläggande analytiker uppskattar inneboende värde, uppnås ingen vinst till dess att börskursmarknaden stiger till rätt värde. Denna typ av investeringar kallas värdeinvestering och förutsätter att den kortsiktiga marknaden är fel, men att priset på ett visst lager kommer att korrigera sig på lång sikt. Denna långa lopp kan representera en tidsram så länge som flera år, i vissa fall. (För mer insikt, läs Warren Buffett: Hur han gör det och vad är Warren Buffetts Investing Style) Dessutom är siffrorna som en fundamentalistiska analys endast släpps över långa perioder. Bokslutet lämnas in kvartalsvis och förändringar i vinst per aktie uppkommer inte dagligen som pris och volyminformation. Kom också ihåg att grundläggande är de faktiska egenskaperna hos ett företag. Ny ledning kan inte genomföra svepande förändringar överallt och det tar tid att skapa nya produkter, marknadsföringskampanjer, försörjningskedjor etc. En del av anledningen till att grundläggande analytiker använder en långsiktig tidsram är därför att de data de använder för att analysera ett lager genereras mycket långsammare än de pris - och volymdata som används av tekniska analytiker. Trading Versus Investing Inte bara är teknisk analys mer kortsiktig än grundläggande analys, men målen för ett köp (eller försäljning) av ett lager är vanligtvis olika för varje tillvägagångssätt. I allmänhet används teknisk analys för en handel. medan grundläggande analys används för att göra en investering. Investerare köper tillgångar som de tror kan öka i värde, medan handlare köper tillgångar som de tror att de kan sälja till någon annan till ett högre pris. Linjen mellan en handel och en investering kan vara suddig, men det karakteriserar en skillnad mellan de två skolorna. Kritikerna En del kritiker ser teknisk analys som en form av svart magi. Var inte förvånad över att se dem ifrågasätta disciplinens giltighet till den punkt där de stöter på sina anhängare. Faktum är att den tekniska analysen nyligen har börjat njuta av en viss generell trovärdighet. Medan de flesta analytiker på Wall Street fokuserar på den grundläggande sidan, använder nästan alla större mäklare nu också tekniska analytiker. Mycket av kritiken av teknisk analys har sina rötter i akademisk teori - särskilt den effektiva marknadshypotesen (EMH). Denna teori säger att marknadspriset alltid är det rätta - någon tidigare handelsinformation återspeglas redan i aktiekursen och därför är någon analys att hitta undervärderade värdepapper värdelös. Det finns tre versioner av EMH. I den första, kallad svag form effektivitet. all tidigare prisinformation ingår redan i det aktuella priset. Enligt svag form effektivitet kan teknisk analys inte förutsäga framtida rörelser eftersom all tidigare information redan har redovisats och därför analyserar beståndet förflutna prisförändringar ingen inblick i dess framtida rörelser. I den andra semi-starka form effektiviteten. Grundläggande analysen hävdas också att den inte är till nytta för att hitta investeringsmöjligheter. Den tredje är stark form effektivitet. som säger att all information på marknaden redovisas i ett aktiekurs och varken teknisk eller fundamental analys kan ge investerare en utmaning. Den stora majoriteten av akademiker tror på åtminstone den svaga versionen av EMH, därför, från deras synvinkel, om teknisk analys fungerar, kommer marknadseffektivitet att ifrågasättas. (För mer insikt, läs Vad är marknadseffektivitet och arbeta genom den effektiva marknadshypotesen.) Det finns inget korrekt svar på vem som är korrekt. Det finns argument som ska göras på båda sidor och därför är det upp till dig att göra läxorna och bestämma din egen filosofi. Kan de existera Även om teknisk analys och grundläggande analys ses av många som polära motsatser - olje och vatten att investera - har många marknadsaktörer haft stor framgång genom att kombinera de två. Exempelvis använder vissa grundläggande analytiker tekniskt analystekniker för att räkna ut den bästa tiden att ingå en undervärderad säkerhet. Ofta uppträder denna situation när säkerheten är allvarlig överlämnad. Vid tidpunkten för tillträdet till en säkerhet kan vinsterna på investeringen förbättras avsevärt. Alternativt kan vissa tekniska handlare titta på fundament för att öka styrkan till en teknisk signal. Till exempel, om en säljsignal ges genom tekniska mönster och indikatorer, kan en teknisk näringsidkare se för att bekräfta sitt eller hennes beslut genom att titta på några viktiga grundläggande data. Ofta kan ha det bästa fallet för en handel med både de grundläggande och tekniska aspekterna på din sida. När man blandar några av komponenterna i teknisk och grundläggande analys inte väl mottas av de mest engagerade grupperna i varje skola finns det säkert fördelar att åtminstone förstå båda tankskolorna. I följande avsnitt, ta en mer detaljerad titt på teknisk analys. Hem raquo Learn Forex Trading raquo Fundamentalanalys vs Teknisk Analys Fundamentalanalys vs Teknisk Analys Fundamentalanalys och teknisk analys är de två mest använda metoderna för att fatta handelsbeslut i Forex marknaden. Fundamentalanalys hjälper valutahandlare att förstå de grundläggande egenskaperna hos en valuta. Analysera grundprinciper som räntor, handelsbalans och penningpolitik gör det möjligt för en näringsidkare att prognostisera framtida prisrörelser och göra lönsamma affärer. Teknisk analys hjälper Forex-handlare att förstå en valutas tidigare prisåtgärder. Genom att analysera betydande prisförändringar i en valuta kan en näringsidkare bättre kunna prognostisera framtida priser. Båda typerna av analyser har fördelar och nackdelar nyckeln till lönsam handel är att maximera positiva och minimera negativen av varje. Grundläggande analys: För handlare som känner behovet av att förstå varför ett currencys pris har flyttat, har grundläggande analys flera fördelar. Fundamentals förklarar ofta en prisrörelse genom att beskriva en etablerad korrelation eller ett ledigt förhållande. Guld och Australiens Dollar: Förstå att en 10 ökning av priset på guld, en av Australiens största export, föregick en prishöjning i den australiensiska dollar hjälper en näringsidkare att förstå varför prisrörelsen hände. Ännu bättre kan näringsidkaren använda grundläggande analys för att förutse framtida prisdragningar genom att övervaka priset på guld och förutse dess potentiella påverkan på den australiensiska dollar. Mixed Signals: Risk Aversion och US Dollar Medan förklaringar finns i grundläggande analys är det inte alltid så lätt att hitta och förstå dem. När det har fastställts grundläggande faktorer, börjar det svåra arbetet: Hur ska informationen tolkas Hur kan tolkningen användas för att prognostisera framtida priser Grundläggande analys tyder på följande två förhållanden: Gynnsamma amerikanska BNP resulterar ofta i appreciering av US-dollarn (vilket är logiskt, som förbättrad BNP indikerar förstärkning av den amerikanska ekonomin) Riskaversion (dvs. marknaden oroar för världsekonomin kommer att implodera) resulterar i appreciering av amerikanska dollar (vilket är logiskt, eftersom amerikanska dollar ses som världens säkraste valuta) Utmaningen med grundläggande Analys ligger i hur vi tolkar motstridiga uppgifter. Å ena sidan kan utsläpp av mycket starka BNP-data från USA sända valutan mycket högre. Å andra sidan kan starka BNP-data också föreslå att det värsta av en global finansiell kris är över, vilket leder till en mer positiv marknadsutsikter och investeringar i riskfyllda valutor i förhållande till US-dollarn som skickar euron och brittiska pundet högre och den amerikanska dollarn lägre Så är stark amerikansk BNP bra för dollarn, eller dålig för dollarn Fundamentalanalys, som en prediktiv metodik, brukar svara med det beror på. Teknisk analys Om grundläggande analys försöker svara varför, försöker teknisk analys svara var. Var på ett prisschema hittade japanska yenen mest motstånd I vilket prisklass spenderade yenen det mesta av dagen Var gick yenen ut av trängsel och börja den senaste uppåtgående trenden Teknisk analys använder prisdiagrammen för att bättre förstå var priset har varit och var det kunde gå. Genom att analysera prisåtgärden för en valuta kan en näringsidkare se visuellt att trots att du försökte fem gånger på en dag, misslyckades Yen-säljare att köra priset på yenen under 98.00. Denna information tyder på att en lönsam handel kan vara en lönsam handel på 98,10 med en Stop Loss-order på 97,90 (eftersom tidigare prisåtgärder visade misslyckade försök under 98,00). Medan teknisk analys ger oss ledtrådar om framtida prisförskjutningar, är det inte helt förutsägbart att granska förflutna prisförändringar. Bara för att en valuta stannat till ett visst pris flera gånger tidigare, garanterar INTE att det inte kommer att bryta igenom det priset nästa gång. Enbart teknisk analys kan inte svara varför en valuta rörde sig, bara där den har flyttat. Så många faktorer bidrar till varför prisåtgärden inträffade, så att det kan vara svårt att tolka prissättning på ett sätt som förutsätter framtida prisåtgärder. Det bästa av båda världarna Medan akademiska typer kan diskutera vilken typ av analys som är överlägsen, lär en lönsam Forex-handlare helt enkelt att tillämpa de bästa aspekterna av grundläggande analys och de bästa aspekterna av teknisk analys. Eftersom grundläggande analys och teknisk analys var och en ger en unik bild av samma bild kan deras användning som kostnadsfria metoder vara ganska framgångsrik. Grundläggande analys kan föreslå att brittiska pundet sannolikt kommer att krascha på grund av flera aspekter av en försämrad ekonomi. Det här rörelsen kan dock hända på en dag, en vecka eller en månad. Teknisk analys kan inte förklara varför pundet sannolikt kommer att försämras, men det kan indikera sannolika prisnivåer där detta kan inträffa. Om priserna går sönder genom en betydande stödnivå kan det indikera att kraschen, som antyds av grundanalys, sannolikt kommer att inträffa mycket snart. Många handlare använder grundläggande analys för att fastställa en storbildsprognos för valutan och sedan förlita sig på teknisk analys att finslipa på de bästa inmatnings - och utgångspunkterna som kommer att öka lönsamheten hos den stora bilden. Vem är jag - Forex Traders Identity Det finns så många smaker av Forex-handlare som det finns glassaromer och oundvikligen kommer varje ny näringsidkare att kämpa för att hitta sin identitet. Ska jag fokusera på fundamentals eftersom jag har lusten att förstå varför Ska jag hålla fast vid teknisk analys eftersom jag har ett brant öga på mönster. Dessa frågor kan inte besvaras enkelt, men i sista hand måste en Forex-näringsidkare använda en analysmetod som ökar sannolikheten för konsekvent lönsam handel. Både grundanalys och teknisk analys ger Forex-handlaren en uppsjö av kunskaper, men i Forex-marknaden är det tillämpningen av kunskap som är poweror-vinst. Vad är skillnaden mellan grundläggande och teknisk analys Ett förhållande utvecklat av Jack Treynor som mäter avkastning som förvärvats över det vilket kunde ha blivit förtjänat på en risklös. Återköp av utestående aktier (återköp) av ett företag för att minska antalet aktier på marknaden. Företag. En skatteåterbäring är en återbetalning av skatter som betalas till en individ eller hushåll när den faktiska skatteskulden är mindre än beloppet. Det monetära värdet av alla färdiga varor och tjänster som produceras inom ett land gränsar under en viss tidsperiod. Den takt som den allmänna prisnivån på varor och tjänster ökar och följaktligen köpkraften hos. Merchandising är någon form av att främja varor eller tjänster för detaljhandel, inklusive marknadsföringsstrategier, visningsdesign och. Läs Forex: Teknisk vs Fundamental Analysis Showdown och Yen För nya handlare som kommer in på Forex marknaden kan det tyckas vara en strid om grundläggande kontra teknisk analys av marknaden. Du borde kombinera båda. När dina synpunkter på valutan anpassas utifrån grundläggande och tekniska data som kan vara en bra tid att leta efter en handelsuppgift. Här är en sammanfattning av båda typerna av studier och prognoser och hur det hänför sig till valutaparet i månaden, den japanska yenen. Fundamentalanalys ser på de underliggande ekonomiska förutsättningarna för ett finansiellt instrument. Itrsquos svårt att göra affärer strängt från en grundläggande synvinkel. Samtidigt är det inte möjligt att göra det. De flesta som spekulerar från Fundamental data ensam skulle kalla sig investerare eller positioner näringsidkare eftersom det inte finns någon tydlig nedskärning av prisbaserad utgångspunkt. Fundamentalanalys fokuserar kring ekonomisk kalender och centralbankmeddelanden. Genom att studera mönstret eller trenderna i räntor, arbetslösa påståenden och skattemässiga avkastningar för att nämna några, kan du få förståelse för ekonomins övergripande hälsa och potentiella riktningar som valutaen i ekonomin kommer att flytta till nästa. Fundamentalanalys och JPY Ur ett bruttonationalproduktperspektiv är det i den japanska ekonomins bästa att ha den svagaste yenen som rimligt möjlig. Eftersom de är en exportbaserad ekonomi, gör det bara deras varor dyrare att köpa när andra valutor faller mot yenen. Bank of Japan tog ett drastiskt steg förra månaden för att försämra sin valuta på ett sätt som aldrig tidigare visades. JPY har varit i ständig kamp för att försvaga sin valuta och förbättra sin ekonomi utan framgången de sökte. Förra månaden uppgav finansministerns utrikesministern för ekonomisk och finanspolitik sitt engagemang för att försvaga valutan och stödja sin exportbaserade ekonomi. Det finns också ett stort val som kommer fram och den främre löparen, Shinzo Abe i Liberal Democratic Party, driver en Pro-Quantitative Easy-kampanj som försvagar en valuta genom att öka utbudet dramatiskt. Denna ekonomi ger grundanalytiker mycket att tygga på. Japan är den tredje största ekonomin i världen med ett valutaförändringsval som kommer upp centrerad kring den ekonomiska politiken. Undersökningen av prisåtgärder har blivit grunden för de näringsidkare som internetåldern har sammanfogat handelspriser som spelas in på diagram i realtid. Traders älskar teknisk analys på grund av argumentet att alla nyheter eller grundläggande analys prissätts i diagrammet. Priset är också det bästa sättet att se känslor och kollektivt beteende bakom pris och prismönster. Itrsquos lättare att fatta handelsbeslut när det gäller poster och utgångar från prisåtgärder och tidigare affärsmäns historiska beteendemönster. Teknisk analys leder till handlingarna hos personer som flyttar pris. Eftersom de människor som handlar och flyttar priser donrsquot alltid handlar rationellt, är det bra att studera mönster av tidigare beteende. Teknisk handel är som att komma in i marknaden, för att se vad det sannolikt kan göra nästa baserat på historiskt beteende i motsats till vad det borde göra baserat på nyheterna ensam. Detta ger också handlare ett obegränsat antal handelsmöjligheter genom att studera olika mönster över olika tidsramar. Teknisk Analys och JPY Den japanska yenen har varit på en historisk tjurkörning. Det betyder att mot varje valutapar det handlar mot, de är alla svagare i förhållande till den japanska yenen under de senaste åren. USDJPY ensam har sett ett stort drag som har många andra gemensamma par mot JPY som GPBJPY GBPJPY Månadsdiagram: Många handlare har lagt handen på den heta kaminen för att försöka köpa botten av den japanska yenen när det faller på diagrammen. Det finns grönt skott som din uppmärksamhet bör limmas med avseende på denna potentiella vändning. Om vi tittar på ett dagligt diagram kan vi se att en flerårig trendlinje har brutits. Det betyder lite mer än 200 dagars rörande medelvärde eftersom vi har sett prisspridning genom den raden flera gånger bara för att bryta ner. Nyckeln här är att leta efter pris för att börja göra högre höjder och högre låga så att vi kan se en flerårig trendåterkallningsformning. Itrsquos sa ofta att en av de bästa ställena att vara fashionabelt sent men inte för sent är i handel. I grunden vill du att trendövergången ska bevisa sig nu när den har brutit ut ur denna triangel och nedåtgående trend. Konvergens av teknisk förstärkare Fundamentalanalys Traders donrsquot behöver oroa sig för huruvida teknisk eller fundamental analys är bättre. I stället kombinerar både att hitta en tid när de grundläggande och tekniska utsikterna för en valuta kommer samman. I grund och botten har vi ett spelbyteval och samordnat front för att försvaga den japanska valutan som tidigare varit koncentrerad till Bank of Japan. Tekniskt sett ser vi en flerårig trendlinje som har brutit uppåt och visar att yenen är försvagad. Vi rekommenderar att du lämnar detta drag innan du går in i en position om du tycker att det är rätt för dig. Oavsett om handeln är rätt för dig, rekommenderar vi alltid lämplig handelstorlek och riskhantering utnyttjas. --- Skrivet av Tyler Yell, Trading Instructor För att läggas till Tylerrsquos e-postdistributionslista, vänligen klicka här. Osäkra vilka indikatorer som matchar din färdighetsuppsättning Ta vår Forex Trader IQ Course för att få en anpassad inlärningsväg för hur man handlar FX. DailyFX ger förex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaderna.
No comments:
Post a Comment